home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Epic Interactive Encyclopedia 1998 / Epic Interactive Encyclopedia, The - 1998 Edition (1998)(Epic Marketing).iso / E / Exchange_rate_policy / INFOTEXT < prev   
Text File  |  1992-09-03  |  651b  |  18 lines
  1. The exchange rate policy is the policy of 
  2. government towards the level of the exchange 
  3. rate of its currency. It may want to 
  4. influence the exchange rate by using its gold
  5. and foreign currency reserves held by its
  6. central bank to buy and sell its currency. It
  7. can also use interest rates (monetary policy)
  8. to alter the value of the currency. 
  9. A fall in the exchange rate will mean that
  10. the price of imports will rise whilst
  11. exporters can choose either to lower prices
  12. for their buyers or leave them the same and
  13. increase their profit margins. As a result,
  14. domestic producers should become more
  15. internationally competitive. 
  16.  
  17. Subject by: Robert Small
  18.